Tái cấu trúc tại các tập đoàn lớn Hàn Quốc

Tái cấu trúc của SK và Lotte sẽ thúc đẩy thị trường M&A của Hàn Quốc vào năm 2025

 Các lĩnh vực hóa chất và năng lượng dự kiến sẽ dẫn đầu hoạt động M&A của Hàn Quốc vào năm 2025, tiếp theo là pin.

 Các tập đoàn SK và Lotte vẫn là tâm điểm của các nhà đầu tư tại Hàn Quốc khi hai tập đoàn này đẩy nhanh quá trình tái cấu trúc bằng cách thoái vốn khỏi các tài sản không cốt lõi, một cuộc khảo sát cho thấy.

 Các ngành công nghiệp hóa chất, lọc dầu và năng lượng, vốn đã thúc đẩy sự tăng trưởng của SK và Lotte trong những thập kỷ qua, có thể sẽ chứng kiến hoạt động M&A sôi động nhất vào năm 2025.

 Trong một cuộc khảo sát với các giám đốc điều hành và quản lý cấp cao từ 56 công ty môi giới, quỹ hưu trí và công ty cổ phần tư nhân tại Hàn Quốc, 46 người trả lời (86,8%) đã xác định Tập đoàn SK là tập đoàn Hàn Quốc có khả năng hoạt động tích cực nhất trong các giao dịch ngân hàng đầu tư, bao gồm M&A, phát hành quyền mua cổ phiếu và bán trái phiếu, vào năm 2025. Cuộc khảo sát được thực hiện dưới dạng trắc nghiệm.

 Tập đoàn Lotte theo sau với 81,1%, tiếp theo là Hanwha (35,8%), Shinsegae (17%), CJ (17%) và LG (15,1%).

 Cuộc khảo sát được thực hiện vào ngày 19 tháng 1 bởi Market Insight, cơ quan báo chí về thị trường vốn của The Korea Economic Daily.

 Các công ty cổ phần tư nhân (PE), đang nắm giữ lượng vốn chưa đầu tư kỷ lục, dự kiến sẽ tận dụng các cuộc đại tu của các tập đoàn kinh doanh Hàn Quốc trong bối cảnh nền kinh tế đang chậm lại. Sự trỗi dậy của các quỹ đầu tư chủ động sẽ tiếp tục thúc đẩy quá trình tái cấu trúc hoặc sắp xếp lại danh mục đầu tư của họ.

 Các lĩnh vực dự kiến sẽ trải qua hoạt động M&A tích cực vào năm 2025

 Hóa chất, lọc dầu và năng lượng: 58,1%
 

 Pin sạc và vật liệu pin: 56,3%
 

 Bán dẫn và kinh doanh điện và điện tử: 49,0%
 

 Công nghệ sinh học và dược phẩm: 36,3%
 

 Đóng tàu, vận chuyển và logistics: 23,6%

 (Nguồn: Market Insight)

 SK, tập đoàn lớn thứ hai của Hàn Quốc, đã và đang tăng cường tái cấu trúc để nâng cao sức mạnh tài chính. Năm ngoái, họ đã hoàn tất việc bán SK Rent-a-Car Co. và bộ phận sản xuất màng mỏng của SK Nexilis Co.

 SK Inc., công ty mẹ của tập đoàn, có kế hoạch hoàn tất việc bán nhà sản xuất khí đặc biệt SK Specialty Co. và việc sáp nhập giữa SK Innovation Co. và SK E&S Co. trong năm nay.

 Họ cũng đang nỗ lực hợp lý hóa hoạt động hóa dầu đồng thời tìm cách cải thiện tính thanh khoản tại nhà sản xuất pin SK On Co.

 Tập đoàn Lotte, một nạn nhân khác của sự suy thoái trong ngành công nghiệp hóa dầu, dự kiến sẽ đại tu mạnh mẽ tập đoàn của mình.

 "Đây là cơ hội cuối cùng để thay đổi. Nếu không có sự đổi mới và cải cách táo bạo, chúng ta không thể tồn tại," Chủ tịch tập đoàn Shin Dong-bin cho biết trong một cuộc họp với các giám đốc điều hành của các công ty con vào ngày 9 tháng 1.

 Năm ngoái, tập đoàn từ bán lẻ đến hóa dầu đã bán Lotte Rental Co., công ty cho thuê và cho thuê xe số 1 của Hàn Quốc.

 Họ đã đưa một trong những cửa hàng bách hóa cốt lõi của mình, Lotte Department Store Centum City ở Busan, và đơn vị Malaysia của mình, Lotte Chemical Titan Holding, ra thị trường.

 Các nhà đầu tư cho biết Tập đoàn Lotte sẽ tiếp tục bán các tài sản do các đơn vị khách sạn và bán lẻ nắm giữ vào năm 2025.

 Trong khi đó, các tập đoàn Samsung, LG và Hanwha dự kiến sẽ tăng cường tìm kiếm các động lực tăng trưởng trong tương lai.

 Tháng trước, Samsung Electronics Co. đã nắm quyền kiểm soát Rainbow Robotics Co., một nhà sản xuất robot hợp tác. Nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất thế giới sẽ tiếp tục theo đuổi các công ty robot và trí tuệ nhân tạo làm mục tiêu mua lại.

 Phó Chủ tịch kiêm Đồng Giám đốc điều hành của Samsung Electronics Han Jong-hee cho biết tại một cuộc họp báo trong CES 2025 tuần trước rằng robot là một yếu tố quan trọng trong chiến lược tăng trưởng tương lai của họ và họ sẽ tích cực theo đuổi M&A để thu hẹp khoảng cách với các công ty hàng đầu.

 Tập đoàn từ hóa chất và quốc phòng Hanwha đang tìm cách mua Ourhome Co., một công ty cung cấp dịch vụ ăn uống. Thỏa thuận được hiểu là do Kim Dong-seon, con trai thứ ba của Chủ tịch Tập đoàn Hanwha Kim Seung-youn và phó chủ tịch của Hanwha Hotels & Resorts, dẫn dắt.

 Một nhà đầu tư ngân hàng đã tham gia cuộc khảo sát cho biết: "Tập đoàn Hanwha sẽ theo đuổi M&A để tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao cho các chủ sở hữu thế hệ thứ ba, bao gồm Phó Chủ tịch Kim Dong-kwan và Kim Dong-seon."

 "Họ sẽ tập trung vào các công ty quốc phòng, thực phẩm và đồ uống," ông nói thêm.

 Năm ngoái, tập đoàn đã mua lại Philly Shipyard có trụ sở tại Philadelphia với giá 100 triệu đô la để củng cố hoạt động kinh doanh quân sự của mình tại Mỹ.

 LG,Tập đoàn kinh doanh số 4 của đất nước đã dành 600 tỷ won, trong số 1,2 nghìn tỷ won mà họ huy động được từ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của nhà cung cấp dịch vụ CNTT LG CNS Co. trong tháng này, để mua một công ty CNTT nước ngoài.

 Họ cũng đang nỗ lực chuyển đổi LG Chem Ltd. thành nhà sản xuất các sản phẩm cao cấp để vượt qua sự suy thoái kéo dài trong ngành công nghiệp hóa dầu.

 Trong cuộc khảo sát, 58,1% số người được hỏi xác định ảnh hưởng ngày càng tăng của các công ty PE là một chủ đề chính trên thị trường M&A trong nước năm nay.

 Lượng vốn chưa đầu tư của họ dành cho các giao dịch M&A của Hàn Quốc ước tính đã vượt quá 40 nghìn tỷ won cộng lại vào cuối năm 2024, so với 37,5 nghìn tỷ won một năm trước đó, theo ước tính của Market Insight.

 Những nỗ lực tái cấu trúc của các công ty hóa chất và xây dựng gặp khó khăn về tài chính (56,3%), cùng với các chiến dịch của các quỹ đầu tư chủ động nhằm nâng cao giá trị doanh nghiệp (54,5%), sẽ đóng vai trò là chất xúc tác bổ sung trên thị trường M&A, theo cuộc khảo sát.

 Giám đốc điều hành của một công ty cổ phần tư nhân Hàn Quốc cho biết: "Với lượng vốn chưa đầu tư kỷ lục, nhu cầu M&A sẽ tăng lên trong các lĩnh vực kinh doanh tăng trưởng thấp."