Thị trường M&A mỹ phẩm Hàn Quốc sôi động trở lại với 12 thương vụ, gần chạm mức kỷ lục

 Thị trường mua bán và sáp nhập (M&A) trong ngành mỹ phẩm Hàn Quốc đang bùng nổ trở lại, nhờ sự quan tâm ngày càng tăng từ các nhà đầu tư Mỹ và Nhật Bản. Tính đến tháng 8 năm 2024, đã có 12 thương vụ M&A được hoàn tất, đánh dấu giai đoạn hoạt động mạnh mẽ nhất kể từ năm 2018, khi L'Oréal mua lại Stylenanda, đẩy các giao dịch K-beauty lên đỉnh cao.
 

 Theo phân tích chung từ ChosunBiz và MMP, một công ty tư vấn M&A tại Hàn Quốc, 12 thương vụ M&A liên quan đến các thương hiệu K-beauty đã được hoàn tất từ tháng 1 đến tháng 8 năm 2024. Trong số này, đáng chú ý có việc GP Club mua lại nhà phân phối mỹ phẩm KODI và Morgan Stanley PE mua lại thương hiệu chăm sóc da Skin Idea.
 

 Thương vụ mua lại Skin Idea đánh dấu lần đầu tiên Morgan Stanley PE thực hiện một thương vụ M&A kể từ khi mua lại công ty sản xuất thực phẩm chức năng Life & Bio vào năm 2021. Các thương vụ nổi bật khác trong năm nay bao gồm Hahn & Company mua lại công ty thiết bị y tế chăm sóc da Cynosure và Goodai Global mua lại TIRTIR, một thương hiệu dưới sự quản lý của Beauty of Joseon.
 

 Nếu xu hướng này tiếp tục, năm 2024 có thể trở thành năm có số lượng thương vụ M&A K-beauty cao nhất từ trước đến nay, gần chạm mốc kỷ lục 13 thương vụ được thiết lập vào năm 2018. Gần đây, Craver Corporation, nổi tiếng với thương hiệu SKIN1004, đã chọn Goodai Global làm đối tác ưu tiên để mua lại phần lớn cổ phần, đưa thương vụ này tiến gần hơn đến việc hoàn tất.
 

 Sự hồi sinh của thị trường M&A K-beauty diễn ra sau một giai đoạn khó khăn của ngành mỹ phẩm Hàn Quốc, khi ngành này gặp phải nhiều thách thức sau tranh cãi liên quan đến THAAD và sự cạnh tranh gia tăng từ các thương hiệu nội địa Trung Quốc. Số lượng thương vụ M&A K-beauty đã giảm từ 13 vào năm 2018 xuống chỉ còn 4 vào năm 2020.
 

 Các nhà phân tích cho rằng sự tăng trưởng trở lại trong hoạt động M&A năm nay là do sự quan tâm mới đối với các sản phẩm chăm sóc da Hàn Quốc, đặc biệt là tại Mỹ và Nhật Bản, nơi thị trường đã mở rộng nhanh chóng trong đại dịch COVID-19.
 

 Nhiều thương hiệu K-beauty tham gia vào các thương vụ M&A gần đây là các công ty indie trẻ, được thành lập trong vòng thập kỷ qua. Những thương hiệu này, với doanh thu hàng năm khoảng 100 tỷ won (khoảng 1,8 nghìn tỷ đồng) và lợi nhuận hoạt động từ 20 đến 50 tỷ won (khoảng 360 đến 900 tỷ đồng), được coi là mục tiêu hấp dẫn để mua lại nhờ tiềm năng tăng trưởng và cơ hội đa dạng hóa sản phẩm.

 “Cuộc cạnh tranh để thâu tóm các thương hiệu indie tiềm năng đang trở nên khốc liệt, với niềm tin rằng mở rộng sang các thị trường mới là chìa khóa để thành công,” một chuyên gia trong ngành chia sẻ. “Ngoài ra, các nhà sáng lập startup K-beauty ngày càng sẵn sàng bán doanh nghiệp của mình, lấy cảm hứng từ những thương vụ thoái vốn thành công gần đây.”
 

 Thị trường M&A dự kiến sẽ còn tiếp tục phát triển khi các tập đoàn từ những lĩnh vực không liên quan bắt đầu thâm nhập vào ngành mỹ phẩm. Dae Myung Chemical, một tập đoàn lớn trong ngành thời trang Hàn Quốc, gần đây đã mua lại nhà phân phối mỹ phẩm MOST thông qua công ty con Pond Group.
 

 Tập đoàn Shinsegae, vốn nổi tiếng với các thương hiệu mỹ phẩm quốc tế, cũng đã bước vào thị trường K-beauty. Đầu tháng này, Shinsegae International đã mua lại 100% cổ phần của AMUSE, một thương hiệu nổi tiếng với “son tint Jang Won-young,” với giá 71,3 tỷ won (khoảng 1,3 nghìn tỷ đồng). Công ty cũng đang xem xét thêm các thương vụ mua lại trong lĩnh vực chăm sóc da.
 

 Ngoài ra, nhiều công ty mỹ phẩm Hàn Quốc đã bắt đầu thâm nhập và kinh doanh thành công tại thị trường Việt Nam. Nhờ chất lượng sản phẩm và chiến lược marketing thông minh, các thương hiệu K-beauty như Innisfree, Laneige, và The Face Shop đã chiếm được lòng tin của người tiêu dùng Việt, mở ra cơ hội mới cho việc mở rộng thị trường.