Thị trường IPO Hàn Quốc khởi sắc: Nhiều “ông lớn” chuẩn bị lên sàn

Thị trường IPO Hàn Quốc khởi sắc: Nhiều “ông lớn” chuẩn bị lên sàn

 Thị trường phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tại Hàn Quốc đang hồi phục mạnh mẽ khi hàng loạt doanh nghiệp lớn như The Pinkfong Company, K Bank và Musinsa đồng loạt khởi động kế hoạch niêm yết.

 Theo Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc (KRX), 7 công ty lên sàn trong tháng 7 vừa qua ghi nhận mức tăng giá cổ phiếu bình quân 78,6% ngay trong ngày giao dịch đầu tiên so với giá IPO.

 NEWEN AI, công ty phân tích dữ liệu trí tuệ nhân tạo, niêm yết trên sàn Kosdaq ngày 4/7, đã đóng cửa ở mức 38.400 won (khoảng 27,3 USD, tương đương 747.000 VND), cao hơn gấp đôi so với giá IPO 15.000 won (khoảng 10,67 USD, tương đương 291.000 VND). Đến ngày 4/8, giá giảm còn 27.100 won (khoảng 19,27 USD, tương đương 525.000 VND) nhưng vẫn cao hơn giá chào bán ban đầu.

 Daehan Shipbuilding Co., được coi là “ngôi sao” IPO nửa cuối năm, chốt phiên giao dịch đầu tiên (1/8) ở mức 92.400 won (khoảng 65,67 USD, tương đương 1,79 triệu VND), tăng 84,8% so với giá IPO 50.000 won (khoảng 35,55 USD, tương đương 969.000 VND).

 Trong đợt IPO này, Daehan Shipbuilding đã thu hút hơn 17 nghìn tỷ won (khoảng 12,09 tỷ USD, tương đương 331 nghìn tỷ VND) từ nhà đầu tư cá nhân, với tỷ lệ đặt mua vượt 238 lần.

Làn sóng doanh nghiệp chuẩn bị lên sàn

 Các mức lợi nhuận ấn tượng đã thúc đẩy nhiều công ty chưa niêm yết, đặc biệt là nhóm có định giá trên 1 nghìn tỷ won (khoảng 710 triệu USD, tương đương 19,39 nghìn tỷ VND), khởi động kế hoạch IPO.

 The Pinkfong Company Inc., đơn vị sáng tạo video Baby Shark, dự kiến nộp hồ sơ sơ bộ vào tháng 9.
 

 K Bank, ngân hàng số hàng đầu tại Hàn Quốc, và Essex Solutions, công ty sản xuất dây dẫn từ thuộc LS Group, cũng đang lên kế hoạch niêm yết.

 Musinsa, doanh nghiệp thời trang được hậu thuẫn bởi KKR, chuẩn bị gửi thư mời thầu cho các công ty chứng khoán để chọn đơn vị bảo lãnh phát hành, với mục tiêu vốn hóa thị trường 10 nghìn tỷ won (khoảng 7,1 tỷ USD, tương đương 193,9 nghìn tỷ VND).

 Theo giới phân tích, sự phục hồi của thị trường chứng khoán và sức nóng của làn sóng IPO đã khiến nhiều doanh nghiệp từng trì hoãn hoặc rút kế hoạch niêm yết trước đây quay trở lại đường đua.

Nguy cơ overhang – Cảnh báo cho nhà đầu tư

 Các chuyên gia thị trường cảnh báo nhà đầu tư cần thận trọng với cổ phiếu của những công ty có nguy cơ overhang, tức tình trạng cổ đông hiện hữu bán tháo sau khi hết thời gian hạn chế chuyển nhượng, gây áp lực giảm giá.

 Những doanh nghiệp IPO chủ yếu để bán cổ phiếu sẵn có hoặc trả nợ, thay vì huy động vốn cho tăng trưởng, thường khó thu hút được nhà đầu tư dài hạn.

 K Bank từng hủy IPO vào tháng 1 năm nay do nhu cầu đặt mua yếu, một phần vì lượng cổ phiếu dự kiến bán ra từ cổ đông hiện hữu quá lớn.