MBK hạ giá bán Lotte Card xuống khoảng 2,000 tỷ KRW (50,620 tỷ VND)

MBK Partners đẩy nhanh thương vụ bán Lotte Card 

 MBK Partners, quỹ đầu tư tư nhân hàng đầu khu vực Bắc Á, đang ráo riết tìm cách thoái vốn khỏi Lotte Card, công ty thẻ tín dụng lớn thứ năm Hàn Quốc, trong lần thử thứ hai sau thất bại hồi năm 2022. 

 Theo nguồn tin từ ngành ngân hàng đầu tư, MBK đã gửi thư mời chào đến các tập đoàn tài chính Hàn Quốc và một số nhà đầu tư nước ngoài đầu tháng 5/2025, dự kiến mở thầu sơ bộ vào đầu hoặc giữa tháng 6. UBS được chọn làm đơn vị tư vấn chính cho thương vụ này. 

 MBK đang hạ giá chào bán xuống còn khoảng 2.000 tỷ KRW (khoảng 50.620 tỷ VND), thấp hơn nhiều so với mức hơn 3.000 tỷ KRW (khoảng 75.930 tỷ VND) đòi hỏi trước đây. Động thái này được cho là nhằm đẩy nhanh thương vụ giữa lúc MBK chịu áp lực từ vụ khủng hoảng tài chính tại Homeplus, chuỗi siêu thị lớn do MBK sở hữu, vừa nộp đơn xin bảo hộ phá sản hồi tháng 3/2025. 

Cơ hội cho các đại gia tài chính

 Lotte Card hiện có 8,67 triệu chủ thẻ (tính đến quý 1/2025), đứng thứ năm tại Hàn Quốc, sau Shinhan Card (12,84 triệu), Samsung Card (11,78 triệu), Hyundai Card (11,41 triệu) và KB Kookmin Card (11,34 triệu). 

 Với thị phần 10,5% trong giao dịch thẻ tín dụng Hàn Quốc, Lotte Card là mục tiêu hấp dẫn cho các tập đoàn tài chính muốn mở rộng tầm ảnh hưởng. 

 KB Financial Group: Nếu mua được Lotte Card, KB Kookmin Card có thể vượt Shinhan Card để trở thành số một, giúp KB Financial củng cố vị thế tập đoàn tài chính hàng đầu Hàn Quốc. 

 Shinhan Financial: Có thể nhập cuộc để ngăn KB chiếm ngôi đầu. 

 Woori Financial Group: Đơn vị này, thông qua Woori Bank (đang sở hữu 20% cổ phần Lotte Card), cũng được kỳ vọng tham gia nếu giá hợp lý. 

 Hana Financial Group: Từng cạnh tranh mua Lotte Card vào năm 2019 và 2022, Hana có thể quay lại cuộc đua để tăng sức mạnh trong mảng tài chính phi ngân hàng. 

 MBK hiện nắm 59,8% cổ phần Lotte Card thông qua Korea Retail Card Holdings Inc., trong khi Woori Bank và Lotte Shopping mỗi bên giữ 20%. 

 Thương vụ này có thể bao gồm cả cổ phần của Woori Bank và Lotte Shopping, vốn có quyền tham gia bán theo MBK. 

Bối cảnh lùm xùm chuỗi siêu thị Homeplus 

 Thương vụ bán Lotte Card diễn ra trong lúc MBK đối mặt chỉ trích nặng nề vì quản lý yếu kém tại Homeplus. Chuỗi siêu thị này, được MBK mua lại năm 2015 với giá 7.200 tỷ KRW (khoảng 182.232 tỷ VND), đang nợ khoảng 5.310 tỷ KRW và liên tục thua lỗ. 

 Việc Homeplus nộp đơn xin bảo hộ phá sản mà không có kế hoạch tự cứu đã khiến nhà đầu tư và đối tác lo ngại, làm xấu đi hình ảnh MBK. Áp lực này khiến MBK ưu tiên bán Lotte Card nhanh chóng hơn là tối đa hóa lợi nhuận. 

 Các nhà quan sát cho rằng, lùm xùm tại Homeplus có thể giúp người mua đàm phán giá tốt hơn, đồng thời cơ quan quản lý Hàn Quốc có xu hướng ủng hộ các tập đoàn tài chính truyền thống mua Lotte Card thay vì quỹ đầu tư tư nhân. 

Tầm quan trọng của Lotte Card 

 Kể từ khi được MBK mua lại năm 2019 với giá 1.380 tỷ KRW (khoảng 34.927 tỷ VND) cùng Woori Bank, Lotte Card đã phát triển mạnh. Tài sản công ty tăng gần gấp đôi lên 24.430 tỷ KRW (khoảng 618.123 tỷ VND) tính đến tháng 9/2024, lợi nhuận ròng năm 2021 vọt lên 241,4 tỷ KRW từ 51,7 tỷ KRW năm 2019 nhờ cải tổ và ứng dụng công nghệ số. 

 Việc sở hữu Lotte Card không chỉ giúp người mua mở rộng thị phần mà còn tăng sức mạnh cạnh tranh trong thị trường thẻ tín dụng Hàn Quốc, vốn có giá trị giao dịch hàng năm lên đến hàng trăm nghìn tỷ won. 

 Thương vụ bán Lotte Card của MBK Partners là tâm điểm chú ý của thị trường tài chính Hàn Quốc, hứa hẹn thay đổi cục diện ngành thẻ tín dụng. Với giá chào bán hấp dẫn và bối cảnh Homeplus làm yếu vị thế đàm phán của MBK, đây là cơ hội lớn cho các tập đoàn như KB, Shinhan, Woori hay Hana để củng cố vị thế. 

Mọi người quan tâm đến thị trường tài chính Hàn Quốc nhớ theo dõi thêm tin tức về thương vụ này tại kimchinha.com nha!