Loạt bài về khó khăn tài chính của Lotte Group: Tin đồn khủng hoảng thanh khoản - Lotte Group đối mặt và nỗ lực trấn an trái chủ

 Trái chủ của Lotte Chemical yêu cầu hoàn trả trước hạn do tình hình tài chính ngày càng xấu đi
 

 Ngày thứ Năm vừa qua, Lotte Group đã phủ nhận các tin đồn về khủng hoảng thanh khoản liên quan đến việc Lotte Chemical 

Corp. gặp khó khăn trong việc đáp ứng yêu cầu hoàn trả trái phiếu trước hạn. Những tin đồn này xuất phát từ việc Lotte Chemical chịu thua lỗ kéo dài trong vài năm qua.

 Trong thông cáo báo chí, tập đoàn bán lẻ đến hóa chất này cho biết hiện đang sở hữu 139 nghìn tỷ won tài sản (2.544 nghìn tỷ đồng), trong đó 71,4 nghìn tỷ won (1.306 nghìn tỷ đồng) là bất động sản và tiền gửi tại các tổ chức tài chính.

. Tài sản cụ thể gồm:
 

- 56 nghìn tỷ won bất động sản (1.025 nghìn tỷ đồng).
 

- 37,5 nghìn tỷ won cổ phiếu (686 nghìn tỷ đồng).
 

- 15,4 nghìn tỷ won tiền gửi ngân hàng có thể rút bất cứ lúc nào (281 nghìn tỷ đồng).
 

 Lotte Group cho rằng sự suy thoái của ngành hóa dầu là nguyên nhân chính dẫn đến những khó khăn tài chính của Lotte Chemical.

 Công ty hóa dầu lớn thứ hai Hàn Quốc này cũng nhấn mạnh rằng họ có đủ năng lực tài chính để hoàn trả gốc trái phiếu, với 4 nghìn tỷ won (73,2 nghìn tỷ đồng) sẵn có, bao gồm khoảng 2 nghìn tỷ won (36,6 nghìn tỷ đồng) tiền gửi ngân hàng.

Mâu thuẫn với trái chủ về các điều khoản của trái phiếu
 

 Lotte Chemical hiện đang vướng vào tranh chấp với các trái chủ, những người cho rằng công ty đã vi phạm một số điều khoản trong các trái phiếu phát hành từ tháng 9/2013 đến tháng 3/2023. Theo đó, Lotte buộc phải hoàn trả trước hạn.

 Các điều khoản bao gồm:

- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu không được vượt quá 200% dựa trên báo cáo tài chính hợp nhất trong 3 năm.
 

- EBITDA phải ít nhất gấp 5 lần chi phí nợ.
 

 Tuy nhiên, tính đến cuối tháng 9/2024, hệ số EBITDA so với chi phí nợ chỉ đạt 4,3 lần. Lotte cho biết các điều khoản này đã được gỡ bỏ khỏi các trái phiếu phát hành gần đây.

Tái cơ cấu liên tục
 

 Tháng trước, Lotte Chemical thông báo sẽ bán 40% cổ phần tại Lotte Chemical Louisiana LLC (đơn vị sản xuất ethylene glycol tại Mỹ) với giá 660 tỷ won (12,1 nghìn tỷ đồng) trong năm nay.

 Công ty cũng đang lên kế hoạch bán cổ phần tại PT Lotte Chemical Indonesia để huy động khoảng 700 tỷ won (12,8 nghìn tỷ đồng).

 “Chúng tôi dự định sử dụng cổ phần tại Lotte Chemical Indonesia để huy động vốn, nhưng các điều khoản cụ thể vẫn chưa được xác định,” công ty nêu trong báo cáo gửi lên Ủy ban Giám sát Tài chính Hàn Quốc vào thứ Sáu tuần trước.

 Báo cáo này nhằm phản hồi yêu cầu làm rõ thông tin từ truyền thông địa phương rằng Lotte Chemical sẽ huy động 1,4 nghìn tỷ won (25,6 nghìn tỷ đồng) từ các công ty con tại Mỹ và Indonesia.

Chủ tịch Shin Dong Bin tham dự một sự kiện vào tháng 10 năm 2024

Khó khăn kéo dài
 

 Lotte Chemical cũng đã quyết định thanh lý liên doanh cao su tại Malaysia và đang tiến hành rao bán đơn vị Lotte Chemical Titan Holdings tại quốc gia này.

 Trong 9 tháng đầu năm nay, Lotte Chemical ghi nhận khoản lỗ hoạt động lên tới 660 tỷ won (12,1 nghìn tỷ đồng), gần gấp đôi so với mức lỗ 347,7 tỷ won (6,5 nghìn tỷ đồng) của cả năm 2023.

 Cổ phiếu của Lotte Chemical giảm mạnh xuống còn 64.800 won (1,18 triệu đồng) vào thứ Năm, chạm mức thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Đến thứ Sáu, cổ phiếu chỉ tăng nhẹ và kết thúc ở mức 66.400 won (1,21 triệu đồng).

Tuyên bố từ phía Lotte Group
 

 “Lotte Group duy trì thanh khoản ở mức ổn định và đang tập trung vào việc tối ưu hóa tài sản, đồng thời hướng tới quản lý tập trung vào lợi nhuận để cải thiện cơ cấu tài chính,” đại diện Lotte Group cho biết.

 Những nỗ lực tái cơ cấu và các bước đi quyết liệt của Lotte Group sẽ là tâm điểm trong hành trình vượt qua khủng hoảng tài chính, nhưng liệu các biện pháp này có đủ để khôi phục lòng tin của các trái chủ và thị trường hay không vẫn là câu hỏi lớn.