K Bank chuẩn bị IPO vào tháng 2/2025 với định giá thấp hơn

Làn sóng tiền điện tử tạo cơ hội IPO cho K Bank
 

 Ngân hàng trực tuyến K Bank của Hàn Quốc đang lên kế hoạch thực hiện IPO (phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng) trên sàn giao dịch chứng khoán Hàn Quốc vào tháng 2/2025. Quyết định này đến sau đợt tăng giá lịch sử của Bitcoin, giúp gia tăng đáng kể lượng tiền gửi tại ngân hàng.

 Tuy nhiên, để thích nghi với điều kiện thị trường chứng khoán ảm đạm hiện nay, K Bank dự định giảm định giá doanh nghiệp và lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng trong đợt IPO, theo nguồn tin từ ngành ngân hàng đầu tư. Ngân hàng sẽ nộp bản cáo bạch cho Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc vào tháng 1/2025. Được cấp phê duyệt sơ bộ từ tháng 9 năm nay, K Bank phải hoàn tất IPO trước tháng 2/2025 để tuân thủ quy định.

 Mặc dù chỉ số Kospi giảm liên tục từ tháng 7, K Bank tin rằng đây là thời điểm phù hợp để tận dụng đợt tăng giá của Bitcoin. Được biết, K Bank hiện là nền tảng giao dịch cho các giao dịch tiền điện tử, với khoảng 20% lượng tiền gửi đến từ khách hàng của Upbit – một sàn giao dịch tiền điện tử lớn tại Hàn Quốc.

Định giá và kế hoạch IPO
 

 Giá Bitcoin đạt mức cao kỷ lục 108.353 USD (khoảng 2,64 tỷ VNĐ) vào ngày 19/12/2024, tạo động lực cho K Bank trong kế hoạch IPO. Tuy nhiên, các cổ đông hiện tại của K Bank, bao gồm BC Card và Woori Bank, dự kiến sẽ bán ít cổ phần hơn so với kế hoạch ban đầu. Ngân hàng cũng sẽ giảm số lượng cổ phiếu phát hành mới.

 Trước đó, vào tháng 10/2024, K Bank đã đề xuất giá cổ phiếu nằm trong khoảng 9.500-12.000 won (170.000-215.000 VNĐ), nhằm huy động 779-984 tỷ won (14.2-18 nghìn tỷ VNĐ) với mức định giá từ 4-5,3 nghìn tỷ won (73.2-97.1 nghìn tỷ VNĐ). Tuy nhiên, kế hoạch đã bị rút lại do các nhà đầu tư không đồng thuận với mức định giá này. Đây là lần thứ hai K Bank hoãn IPO kể từ năm 2022.

Thị trường chứng khoán và động lực từ KakaoBank
 

 Một số yếu tố tích cực gần đây đã hỗ trợ kế hoạch IPO của K Bank. Cổ phiếu của KakaoBank Corp., một đối thủ nội địa, đã phục hồi sau khi Tổng thống Yoon Suk Yeol bị Quốc hội Hàn Quốc thông qua quyết định luận tội vào ngày 14/12. Điều này được kỳ vọng sẽ giảm thiểu rủi ro chính trị liên quan đến Kakao Corp. và các công ty liên kết, vốn đang bị điều tra chống độc quyền và quản lý kinh doanh.

Thách thức từ các thương vụ IPO lớn khác
 

 Kế hoạch IPO của K Bank có thể gặp phải cạnh tranh từ các thương vụ IPO nổi bật khác, bao gồm LG CNS (công ty công nghệ thông tin), Seoul Guarantee Insurance và DN Solutions (nhà sản xuất công cụ máy móc). Các doanh nghiệp này cũng đang chuẩn bị niêm yết trên sàn Kospi từ tháng 1 đến tháng 3/2025.

Bài học từ thị trường IPO gần đây
 

 Trong khi đó, MNC Solution Co., một nhà sản xuất phụ tùng máy móc xây dựng, đã giảm giá IPO xuống 19% so với mức thấp nhất của giá tham chiếu và giảm 20% số lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng. Công ty đã ra mắt thành công trên sàn giao dịch Hàn Quốc vào ngày 16/12/2024, cho thấy sự thận trọng của các nhà đầu tư trước bối cảnh thị trường hiện tại.

Tương lai của K Bank và thị trường IPO Hàn Quốc
 

 K Bank đang tận dụng làn sóng tăng giá tiền điện tử để thúc đẩy IPO và tái định giá doanh nghiệp. Tuy nhiên, sự cạnh tranh từ các thương vụ IPO lớn và sự dè dặt của các nhà đầu tư vẫn là những thách thức lớn mà ngân hàng phải đối mặt.

 Liệu K Bank có thể thành công trong lần IPO này hay sẽ phải tiếp tục điều chỉnh chiến lược? Hãy cùng chờ đợi sự kiện lớn vào tháng 2/2025 để tìm câu trả lời!